Forfaitierung - ähnlich wie Factoring

Viele Mittelständler scheuen die gängige Praxis, ganze Forderungsportfolios zu verkaufen und anschließend ständig alle Forderungen andienen zu müssen. Dem Wunsch der Unternehmen nach mehr Flexibilität wurde inzwischen Rechnung getragen; mittlerweile lassen sich am Markt auch ausgewählte Einzelforderungen verkaufen.

Ablauf

Der Dienstleister kauft die Einzelforderungen seines Mandanten im Rahmen einer (echten) Forfaitierung regresslos auf. Die Forderungen werden dann im Zuge eines Re-Factoring-Vertrages vom Forderungsankäufer (Forfaiteur) an eine Factoring-Gesellschaft weiterveräußert. Auch ein Verkauf der der forfaitierten Forderungen an einem Sekundärmarkt (heute größtenteils in London) ist möglich. Durch das Re-Factoring kann der Forfaitierung-Anbieter seine angekauften Einzelforderungen in ein echtes Factoring umwandeln. Gegenüber dem Abnehmer kann der Mandant (Lieferant bzw. Einzelforderungsverkäufer) weiterhin als Kreditor auftreten (stille Forfaitierung); so bleibt der Kontakt zu seinen Abnehmern ungestört. Die Debitorenbuchhaltung und das Mahnwesen werden dadurch weiterhin vom Mandanten treuhänderisch übernommen, wenngleich das Ausfallrisiko voll vom Forfaiteur übernommen wird. Aber auch offene Forfaitierung ist möglich. Der Fortaiteur übernimmt dann die Debitorenbuchhaltung und das Mahnwesen.

Unterschied zu Factoring

Der wesentliche Unterschied zwischen Forfaitierung und Factoring besteht darin, dass der Gegenstand der Forfaitierung Einzelgeschäfte mit kurz- bis mittelfristigen Zahlungszielen sind. Der Factoringvertrag ist demgegenüber ein Rahmenvertrag, mit dem sich der Factoringkunde vorab verpflichtet, alle seine (nur) kurzfristigen Forderungen gegen einen bestimmten Kundenstamm an den Factor zu verkaufen. Durch die entsprechenden Einzelverkäufe bzw. -abtretungen werden die Rahmenverträge erfüllt.