Verkauf der Schweizer Anbieter von flexiblen Verpackungen Elag Verpackungen AG und Elsaesser Verpackungen AG an Ampac (USA)
Rolle von Proventis Partners AG, Zürich: Begleitung des Gesellschafters während des gesamten Verkaufsprozesses
Verkauf des Überstzungsdienstleisters WIENERS + WIENERS GmbH an Caldec Beteiligungen GmbH
Rolle von Hartmann Zillmer Corporate Finance, Hamburg: Begleitung der Gesellschafter während des gesamten Verkaufsprozesses
Übernahme der Medical Biomaterial Products GmbH durch eine Familienholding im Rahmen eines Management-Buy-Ins
Rolle von Hartmann Zillmer Corporate Finance, Hamburg: Beratung der Käufer und Umsetzung der Akquisitionsfinanzierung
Privatinvestoren übernehmen 100% der Anteile der medi-cine medienproduktions GmbH von der CompuGroup Holding GmbH
Rolle von Proventis Partners München: Exklusiver Advisor der Verkäufer-Seite im gesamten Akquisitionsprozess
Reviva AG übernimmt die Mehrheit der Aktien der Schweizer Traditionsfirma Faude & Huguenin AG Medaillen und Münzen
Rolle von Proventis Partners Zürich: Exklusive Beratzung des Verkäufers sowie Übernahme eines VR-Mandats während der Restrukturierung
Oerlikon Balzers AG übernmimmt hartec Anlagenbau GmbH, Deutschland
Rolle von Proventis Partners Zürich: Exklusive Beratung und Unterstützung der Käuferin OC Oerlikon in allen Dimensionen und Phasen des Akquisitionsprozesses
Borchers Consulting übernimmt 100% der Aktien der Teraport GmbH von caatoosee AG
Rolle von Proventis Partners München: Exklusive Beratung der Käufer im gesamten Akquisitionsprozess
Ein internationales Bankensyndikat refinanziert 20 MEUR für die MEPGroup für einen 6.3MW Solar Park in Italien
Rolle von Proventis Partners München: Exklusiver Corporate Finance Berater für die MEPGroup
JAB Anstoetz Gruppe übernimmt die Mehrheit der GolfHouse Direktversand GmbH von Arques Industries AG
Rolle of Hartmann Zillmer Corporate Finance, Hamburg: Exklusive Beratung der Käufer
Projektfinanzierungen erfordern Erfahrung und Know-How
Projektfinanzierungen vs. Unternehmensfinanzierungen
Die Bedeutung von Projektfinanzierungen nimmt in Europa zu – ein Resultat der zunehmenden Komplexität von Investitionsvorhaben. Je nach Branche bringen sie spezifische Herausforderungen mit sich – und unterscheiden sich deutlich von Unternehmensfinanzierungen.
Kennzeichen von Projektfinanzierungen
Projektgesellschaft: Durch die Gründung einer eigenen Projektgesellschaft (SPV) wird das Projektrisiko aus dem beteiligten Unternehmen selbst herausgenommen.
Ausscheiden von Unternehmensfinanzierungen: Klassische Anlässe, bei denen Unternehmensfinanzierungen ausscheiden, sind Vorhaben, deren Größe die finanziellen Möglichkeiten eines einzelnen Unternehmens überschreiten.
Finanzierung: Die Finanzierung basiert nicht auf den Kreditkriterien des eigenkapitalgebenden Unternehmens, sondern auf dem zukünftigen Kapitalfluss (Cash-Flow) des Projektes.
Besicherung: Die Besicherung erfolgt durch Grundschulden und/oder Sicherungsübereignung von Anlagevermögen oder Rechten der Projektgesellschaft gegenüber Dritten. Zudem muss die technische und wirtschaftliche Durchführbarkeit nachgewiesen sein, zum Beispiel durch Gutachten.
Proventis Partners deckt die komplette Finanzierungsberatung ab – und noch mehr
Proventis Partners begleitet als kompetenter Partner die Planung und Realisierung des Investitionsvorhabens.
Dazu zählen:
Analyse und Strukturierung des Gesamtvorhabens
Erarbeitung eines Finanzmodells
Festlegung der Cash-Flow-Szenarien
Due Diligence mit Einschaltung von Beratern und Gutachtern
Suche geeigneter Finanzierungsgeber
Verhandlung der Kreditverträge mit Fremdkapitalgebern
Abschöpfung staatlicher Förderungen
Arrangement von Eigenkapital von Sponsoren und Investoren
Sicherung der Bereitstellung der Finanzierungsmittel
Financial Operations: Aktualisierung von Planungsmodellen, Anpassung der Verträge
M&A: Verkauf von Projekten, Projekterweiterungen, Austausch von Equity Sponsoren etc.
Projektfinanzierung muss maßgeschneidert sein
Projektfinanzierungen müssen – wie jede andere Finanzierung – individuell und optimal auf den Finanzierungsanlass abgestimmt sein. Gängige Bestandteile einer Projektfinanzierung sind:
Eigenkapital
Fremdkapital
Mezzanine-Kapital
Fördermittel
Sonstige Finanzierungsmittel
Proventis Partners kennt die Erfolgskriterien – und Sie profitieren davon
Bei den Verhandlungen mit Fremdkapitalgebern zählen nicht die klassischen Kreditkriterien. Vielmehr muss die Bank von der ausreichenden Cash-Flow-Erwirtschaftung der Projektgesellschaft überzeugt werden. Eine ganz besondere Herausforderung bei der Projektfinanzierung ist die Koordination der zahlreichen Beteiligten:
Dazu zählen mitunter Abnehmer, Rohstofflieferanten, der Staat, Sponsoren, Banken, Rechtsanwälte, Gutachter, Versicherer und Steuerberater. Außerdem muss die adäquate Verteilung der Risiken nach dem „Verursacherprinzip“ erfolgen. So haftet der Hersteller von Solarzellen beispielsweise für die Mängel einer Zelle. Alle möglichen Risiken müssen eruiert werden und in einer für die Bank akzeptablen Weise abgedeckt sein, wie z.B. über Garantien, Versicherungen oder vertragliche Vereinbarungen. Entscheidend ist auch, dass die erforderlichen Finanzmittel exakt zum richtigen Zeitpunkt bereit stehen. Außerdem zählt fundiertes Branchen-Know-how. Gerade im Energiesektor, insbesondere im Bereich der Erneuerbaren Energien, ist Proventis Partners ein kompetenter Partner. Auch für internationale Projekte ist Proventis Partners hervorragend aufgestellt und bringt die notwendige Erfahrung mit. Am Ende spart der Auftraggeber mit Proventis Partners – und zwar Zeit und Kosten. Denn wer könnte effizienter vorgehen als jemand, der Projektfinanzierung zu seinem Kerngeschäft gemacht hat?
