Verkauf der Schweizer Anbieter von flexiblen Verpackungen Elag Verpackungen AG und Elsaesser Verpackungen AG an Ampac (USA)
Rolle von Proventis Partners AG, Zürich: Begleitung des Gesellschafters während des gesamten Verkaufsprozesses
Verkauf des Überstzungsdienstleisters WIENERS + WIENERS GmbH an Caldec Beteiligungen GmbH
Rolle von Hartmann Zillmer Corporate Finance, Hamburg: Begleitung der Gesellschafter während des gesamten Verkaufsprozesses
Übernahme der Medical Biomaterial Products GmbH durch eine Familienholding im Rahmen eines Management-Buy-Ins
Rolle von Hartmann Zillmer Corporate Finance, Hamburg: Beratung der Käufer und Umsetzung der Akquisitionsfinanzierung
Privatinvestoren übernehmen 100% der Anteile der medi-cine medienproduktions GmbH von der CompuGroup Holding GmbH
Rolle von Proventis Partners München: Exklusiver Advisor der Verkäufer-Seite im gesamten Akquisitionsprozess
Reviva AG übernimmt die Mehrheit der Aktien der Schweizer Traditionsfirma Faude & Huguenin AG Medaillen und Münzen
Rolle von Proventis Partners Zürich: Exklusive Beratzung des Verkäufers sowie Übernahme eines VR-Mandats während der Restrukturierung
Oerlikon Balzers AG übernmimmt hartec Anlagenbau GmbH, Deutschland
Rolle von Proventis Partners Zürich: Exklusive Beratung und Unterstützung der Käuferin OC Oerlikon in allen Dimensionen und Phasen des Akquisitionsprozesses
Borchers Consulting übernimmt 100% der Aktien der Teraport GmbH von caatoosee AG
Rolle von Proventis Partners München: Exklusive Beratung der Käufer im gesamten Akquisitionsprozess
Ein internationales Bankensyndikat refinanziert 20 MEUR für die MEPGroup für einen 6.3MW Solar Park in Italien
Rolle von Proventis Partners München: Exklusiver Corporate Finance Berater für die MEPGroup
JAB Anstoetz Gruppe übernimmt die Mehrheit der GolfHouse Direktversand GmbH von Arques Industries AG
Rolle of Hartmann Zillmer Corporate Finance, Hamburg: Exklusive Beratung der Käufer
Bei einer Transaktion geht es oft um große Summen an Investitionen. Dabei sollten die Chancen und Risiken gründlich analysiert und bewertet werden. Die Financial Due Diligence wird immer für ein konkretes und abgegrenztes Erwerbsobjekt durchgeführt: Anteile an einer Gesellschaft, eine Gruppe von Vermögensgegenständen oder eine Kombination aus Anteilen und einzelnen Vermögensgegenständen. Sie kann entweder aus Käufer- oder Verkäufersicht erfolgen.
Konkret werden bei der Financial Due Diligence die Bereiche Finanzierung und Rechnungslegung, historische sowie aktuelle Finanz- und Planzahlen, Kontrollsysteme und vergangene Geschäftsvorfälle unter die Lupe genommen. Darüber hinaus lassen sich durch eine Financial Due Diligence auch wesentliche Erkenntnisse über die vergangene und zukünftige Rentabilität, Profitabilität, Bilanz- und Kapitalstruktur sowie Kapitalbedarf bzw. freie Liquidität gewinnen. Außerdem werden die wesentlichen Werttreiber der Gesellschaft analysiert.
Untersuchungsbereiche der Financial Due Diligence
Geschäftsmodell
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in der Vergangenheit (i.d.R. drei bis fünf abgeschlossene Geschäftsjahre zurück) sowie die finanzwirtschaftlichen Ergebnisse des laufenden Geschäftsjahres; entscheidend: finanzielle Risiken, die in der Zukunft relevant werden könnten
Zukunftserwartungen, z.B. mit Hilfe von Planungsrechnungen
Geschäftsplanung: Risiken bei Unvollständigkeit oder nicht plausibler Entwicklung
Stolpersteine
Identifiziert der potenzielle Käufer Risiken, hat dies Auswirkungen auf den Kaufpreis oder die Garantien/Gewährleistungen. Aus diesem Grund sollte man sich für eventuelle Risiken Handlungsalternativen oder –empfehlungen überlegen. So kann bei unsicheren Zukunftsszenarien beispielsweise eine strukturierte Kaufpreiszahlung als Überbrückung helfen. Mit den anderen Due Diligence Prüfungen (Legal, Tax und Commercial Due Diligence) sollte die Financial Due Diligence zwecks Überschneidungen gut abgestimmt sein.
